邱兆祥 對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、金融研究所名譽(yù)所長,主要研究方向:金融理論與實踐、銀行經(jīng)營管理、經(jīng)濟(jì)金融學(xué)科建設(shè)
劉永元 對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院
近日，國務(wù)院正式公布《存款保險條例》，并將于2015年5月1日起實施，醞釀已久的存款保險制度終于落地。存款保險制度作為中國金融改革的重要一步棋，為全面深化銀行業(yè)改革提供了風(fēng)險保障，并為我國推進(jìn)利率市場化改革掃清了障礙，必將產(chǎn)生極其深遠(yuǎn)的影響。筆者認(rèn)為，存款保險制度對各類銀行的影響會有所不同。總體來看，規(guī)模較大、盈利結(jié)構(gòu)多元化的大型銀行受其影響有限，相反，存款保險制度對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對單一的諸多中小銀行則會產(chǎn)生較大沖擊。為此，包括除中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等五大銀行之外的股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行等諸多中小銀行要未雨綢繆，積極應(yīng)對存款保險制度及利率市場化的挑戰(zhàn)，為自身健康有序發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。
存款保險制度助推我 國中小銀行的發(fā)展
——有利于提升中小銀行的信用等級和吸存能力
存款保險制度可以有效提升中小銀行的信用等級和吸存能力。在隱形擔(dān)保制度下，國有銀行由國家信譽(yù)兜底，信用水平較高。相比較而言，中小銀行更多的是實行“自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險”的經(jīng)營模式，資本金相對較少，這在一定程度上造成其信用水平低，償還能力差的印象，儲戶受“越大越安全”的思維影響不愿將錢存入信用水平較低的中小銀行，極易導(dǎo)致中小銀行吸存能力不足，業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。存款保險制度對銀行破產(chǎn)救助做出了明確規(guī)定，對50萬元以下存款的實行全額擔(dān)保，超過50萬元部分參與銀行的破產(chǎn)清算。考慮到中小銀行的主要客戶群是以小額存貸為主，該項規(guī)定為中小銀行99．8%以上的客戶提供了全額保險，極大提升了我國中小銀行的信用等級和吸存能力，有助于促進(jìn)其公平參與市場競爭。
——有利于完善中小銀行的退出機(jī)制
存款保險制度的推出有助于完善中小銀行的退出機(jī)制，為我國銀行業(yè)的健康有序發(fā)展鋪平了道路。筆者認(rèn)為，在通過發(fā)展中小銀行來激發(fā)整個銀行業(yè)市場活力，解決中小企業(yè)融資問題的同時，必須要考慮中小銀行的退出問題。從本質(zhì)上講，市場化就是一個優(yōu)勝劣汰的過程，只出不進(jìn)或只進(jìn)不出都無法達(dá)到有效市場的帕累托最優(yōu)。利率市場化的推進(jìn)將進(jìn)一步加劇銀行業(yè)之間的競爭，而中小銀行受限于經(jīng)驗、信用、規(guī)模、資本金等方面，在競爭中處于明顯的劣勢。存款利率完全放開后，中小銀行極可能大幅度提高存款利率來吸收存款，而在市場競爭日趨激烈的情況下，其貸款利率大幅度上升的可能性很小，利潤空間會大幅縮小。可以預(yù)見，利率市場化推行初期，一些經(jīng)營較差的中小銀行有可能會退出市場。在我國尚未出臺銀行業(yè)破產(chǎn)法的情況下，存款保險制度可以為我國的中小銀行的合理、有序退出提供依據(jù)和保障，避免銀行將破產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給存款人，有效維護(hù)了我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
——有利于促進(jìn)中小銀行參與公平競爭，提高行業(yè)效率
公平競爭是有效市場的基本要求。長期以來，我國的銀行業(yè)實行的是“大銀行”的布局，國有銀行承擔(dān)部分政府職能，導(dǎo)致金融資源存在流動性障礙，配置效率低下。存款保險制度的推出意味著政府對銀行存款進(jìn)行隱形擔(dān)保將成為歷史，國有銀行也需要強(qiáng)制進(jìn)行投保，繳納相應(yīng)比例的保費(fèi)。從某種程度上講，國有銀行的破產(chǎn)也存在一定的可能性，這將有助于改變儲戶“越大越保險”的心理預(yù)期，為大、中、小銀行的公平競爭營造良好的外部環(huán)境。中小銀行可以深度發(fā)掘自身的優(yōu)勢，進(jìn)行合理的市場定位，并根據(jù)風(fēng)險和收益的匹配狀況，自主設(shè)計差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，同時，存款保險制度可以增強(qiáng)市場和民眾對中小銀行的信心，中小銀行還可以利用自身的優(yōu)勢參與競爭，打造良好的金融生態(tài)環(huán)境，從而提高整個銀行業(yè)的資源配置效率。
——有利于完善對中小銀行的監(jiān)管，維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定
中小銀行是我國金融監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，也是我國金融風(fēng)險高發(fā)的領(lǐng)域。現(xiàn)階段，我國《商業(yè)銀行法》具有統(tǒng)一適用性，未對國有銀行、股份制銀行和中小銀行加以區(qū)分。與國有銀行相比，國家直接介入中小銀行管控的能力相對較弱，實際操作性不強(qiáng)，這就為中小銀行的風(fēng)險埋下了隱患。存款保險制度建立后，可以有效填補(bǔ)對中小銀行的市場約束機(jī)制和內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制。一方面，存款保險公司為了避免支付巨額的保險費(fèi)勢必會加強(qiáng)對投保的中小銀行的風(fēng)險監(jiān)控，定期檢查民營銀行的財務(wù)報表，公開重大交易事項，及時采取風(fēng)險糾正措施，對有隱患的中小銀行及時向央行和證監(jiān)會報告，提高我國銀行業(yè)的監(jiān)管效率。另一方面，中小銀行為了爭取較少的存款保險費(fèi)率也會增強(qiáng)自身的監(jiān)管，建立嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制，防止出現(xiàn)較大的操作風(fēng)險。存款保險機(jī)構(gòu)的成立加強(qiáng)了對中小銀行的監(jiān)管，分擔(dān)了央行、銀監(jiān)會的壓力，提高了監(jiān)管的效率，有效維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
存款保險制度對中小銀行造成的微觀沖擊
——負(fù)債成本增加，利潤空間變小
筆者認(rèn)為，我國深化金融改革，大力發(fā)展中小銀行的初衷，就是探索“以小對小，以私對私”的融資結(jié)構(gòu)，重點解決中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)融資難的問題。從這個角度講，我國中小銀行的市場定位主要圍繞中小企業(yè)和個人開展存貸業(yè)務(wù)。存款保險制度推出后，存貸利率的浮動上限將進(jìn)一步擴(kuò)大，這就會增加中小銀行的負(fù)債成本，壓縮其利潤空間。一方面，我國中小銀行的市場競爭性不足，與大型國有銀行相比，資本金較少，信用水平較低，想要獲得大量存款就必須大幅度增加存款利率，這就會增加銀行的負(fù)債端的成本。另一方面，存款保險制度強(qiáng)制要求存款性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投保，并依據(jù)各投保行的經(jīng)營情況和風(fēng)險情況制定相應(yīng)的保費(fèi)，對于中小銀行來講，風(fēng)險暴露程度較大，存款保險費(fèi)率也相應(yīng)較高，較高的存款保險費(fèi)用支出進(jìn)一步增加了中小銀行的營運(yùn)成本。在市場競爭和央行政策管理的雙重壓力下，中小銀行通過提高貸款利率轉(zhuǎn)移成本的可能性很小，這就使得中小銀行預(yù)期利潤收窄，極有可能會出現(xiàn)虧損甚至是倒閉的狀況。
——容易出現(xiàn)道德風(fēng)險和逆向選擇的問題
我國的銀行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，各銀行的規(guī)模差別很大，我國實行強(qiáng)制存款保險制度，存款性金融機(jī)構(gòu)不論經(jīng)營情況強(qiáng)制參保，并交納相應(yīng)比例的保費(fèi)，這就極易造成銀行出現(xiàn)道德風(fēng)險和逆向選擇的問題。一方面，在存款保險制度推出的前期，存款保險機(jī)構(gòu)尚未形成完整的管理架構(gòu)、銀行信用評級體系，難以區(qū)分銀行質(zhì)量的好壞，從而準(zhǔn)確確定各銀行的保費(fèi)費(fèi)率。受主觀因素的影響，中小銀行的保費(fèi)費(fèi)率可能相對較高，這就加重中小銀行的負(fù)債成本，大大削弱其償付能力和流動性。另一方面，中小銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，凈利息收入占營業(yè)收入的85%以上，息差收窄會迫使一些經(jīng)營較差的中小銀行為了獲得較大的報酬而從事更高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，采取更大的杠桿率，最終會導(dǎo)致回彈效應(yīng)，使中小銀行的經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁至存款保險機(jī)構(gòu)，產(chǎn)生逆向選擇的和道德風(fēng)險問題，進(jìn)而大大增加了銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險。
——對中小銀行產(chǎn)品定價能力提出了挑戰(zhàn)
存款保險制度推出后，商業(yè)銀行的存款利率浮動區(qū)間的上限會逐步取消，并最終實現(xiàn)利率市場化，商業(yè)銀行可以根據(jù)存貸款市場的供需自主決定相應(yīng)的存貸款利率。未來銀行經(jīng)營的好壞和利潤水平的高低，將不再由銀行規(guī)模的大小決定，而更多取決于銀行的風(fēng)險定價能力。產(chǎn)品定價對于中小銀行來講是一個巨大的挑戰(zhàn)。一方面，我國的中小銀行大都采取的是成本加成的定價策略，受大銀行定價的影響，自主定價能力相對較弱。另一方面，我國尚未建立完整的社會征信體系，中小銀行的信息搜集成本相對較高、難度較大，無法針對中小企業(yè)建立風(fēng)險和收益相匹配的風(fēng)險定價機(jī)制。
中小銀行應(yīng)對存款保險制度推出的路徑選擇
——強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)，拓展多元化經(jīng)營
存款保險制度將大大加快我國利率市場化的進(jìn)程，中小銀行的利差將大大縮小，并極有可能出現(xiàn)負(fù)增長。為此，中小銀行必須優(yōu)化利潤增長模式，在堅持信貸業(yè)務(wù)為主的同時，要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)的比重，并將其打造為新的利潤增長點，著重做好以下幾點：
第一，加強(qiáng)信貸產(chǎn)品的研發(fā)。中小銀行一般深入社區(qū)，具有較大的區(qū)位優(yōu)勢。受居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)理念的影響，信貸業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展迅速。當(dāng)前信貸消費(fèi)結(jié)構(gòu)向教育、醫(yī)療、旅游轉(zhuǎn)變，中小銀行要抓住居民和中小企業(yè)的消費(fèi)需求的變化，開發(fā)相應(yīng)的信貸產(chǎn)品，努力將信貸業(yè)務(wù)打造成為自身的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。
第二，積極開展咨詢、管理業(yè)務(wù)。目前，我國銀行開展咨詢和管理業(yè)務(wù)還處在初期探索階段，服務(wù)對象大都是大型藍(lán)籌企業(yè)。近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展迅速，對相關(guān)的咨詢、管理業(yè)務(wù)需求十分迫切，特別是在政策咨詢、項目融資等方面。中小銀行要積極利用自身的人才、經(jīng)驗優(yōu)勢，積極開展針對中小企業(yè)的咨詢、管理業(yè)務(wù)。
第三，滿足中小企業(yè)的業(yè)務(wù)需求。受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行影響，我國中小企業(yè)面臨巨大的轉(zhuǎn)型升級壓力，融資需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)一些新的特點，開始向規(guī)模化、信用化轉(zhuǎn)變，中小銀行也應(yīng)該做出相應(yīng)調(diào)整，積極開展融資租賃、擔(dān)保、代理等業(yè)務(wù)，既促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時又為中小銀行帶來可觀的中間業(yè)務(wù)收入。
——建立有效的產(chǎn)品定價機(jī)制
在利率市場化的條件下，產(chǎn)品定價能力將是影響銀行未來發(fā)展的一個重要因素。隨著存款保險制度的推出，存貸款利率限制會逐步放開，并最終由市場決定。利率市場化使得銀行能夠綜合資金用途、期限長短和風(fēng)險的大小制定相應(yīng)的價格，實現(xiàn)風(fēng)險與收益的匹配。這就迫使中小銀行在資產(chǎn)定價方面多做準(zhǔn)備，建立有效的產(chǎn)品定價機(jī)制。
第一，確立正確的定價方法。科學(xué)合理的貸款定價方法對于銀行的發(fā)展來說尤為重要，目前我國商業(yè)銀行基本上以簡單的成本加成定價方法為定價基礎(chǔ)，再根據(jù)客戶貢獻(xiàn)度和市場競爭調(diào)整確定實際貸款價格。但是，隨著利率市場化的逼近，簡單的成本定價方法已經(jīng)不適用差異化產(chǎn)品的定價。對于中小銀行來講，可以積極探索基準(zhǔn)利率加點的定價模式，根據(jù)客戶貸款風(fēng)險暴露程度、貸款規(guī)模、信用水平綜合制定不同的貸款利率，客觀上要求銀行在確定資金成本的基礎(chǔ)上考慮到不同貸款的違約成本，以一般市場價格水平為出發(fā)點來尋找最優(yōu)貸款價格。
第二，完善自身的資產(chǎn)定價機(jī)制。首先，建立有效的客戶信息數(shù)據(jù)庫，以便充分了解目標(biāo)客戶的風(fēng)險，以及維護(hù)良好的客戶關(guān)系。其次，建立有效的成本管理體系，減少貸款過程中的成本，在資產(chǎn)定價方面提供更加具有競爭力的價格。再次，建立有效的風(fēng)險評價模型和內(nèi)部評級制度，對目標(biāo)客戶的信用、資產(chǎn)狀況進(jìn)行有效的評級，確定合適的目標(biāo)客戶。最后，建立有效的利率預(yù)測模型，加強(qiáng)對宏觀利率政策的把控，對市場利率、基準(zhǔn)收益率做出正確的預(yù)測。
第三，完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制。利率市場化將使商業(yè)銀行的自主定價權(quán)得到加強(qiáng)。我國中小銀行要逐步建立內(nèi)部資金調(diào)配和轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，優(yōu)化總行和分支機(jī)構(gòu)的資金轉(zhuǎn)移流程，對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移實施動態(tài)管理。中小銀行要進(jìn)一步完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價制度，向分支機(jī)構(gòu)下放更多貸款浮動權(quán)等資產(chǎn)定價權(quán)力。
——加強(qiáng)自身風(fēng)險管理
風(fēng)險管理是銀行的生命線，是銀行業(yè)生存和發(fā)展的基石，存款保險制度及利率市場化在助推中小銀行發(fā)展的同時，其帶來的潛在金融風(fēng)險也不可忽視。中小銀行要加強(qiáng)自身風(fēng)險管理，積極化解操作過程中存在的風(fēng)險隱含，培育自身核心競爭力，著重做好以下幾個方面：
第一，建立完整的風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，主動應(yīng)對利率、匯率、市場風(fēng)險。存款保險制度建立后，央行存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整可能會更加頻繁，幅度也會更大。中小銀行要建立包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)測與風(fēng)險報告等一系列科學(xué)的風(fēng)險控制管理體系，適時進(jìn)行有效的壓力測試，明確自身的風(fēng)險等級，針對重大的市場風(fēng)險，提前制定相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)案。
第二，加強(qiáng)風(fēng)控人才建設(shè)。從我國金融改革的藍(lán)圖來看，存款保險制度推出后，我國中小銀行特別是民營銀行將會迎來發(fā)展的春天。中小銀行要加強(qiáng)人才培養(yǎng)戰(zhàn)略，通過設(shè)計新的薪酬體系、股權(quán)激勵和職業(yè)發(fā)展來吸引優(yōu)秀風(fēng)控人才。同時建立完善的法人制度，明確經(jīng)理人的行為規(guī)范，制定完善的操作流程和內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，防止出現(xiàn)內(nèi)部人控制和重大的操作風(fēng)險。
第三，培育客戶的忠誠度，防止出現(xiàn)“存款搬家”。我國實行限額存款保險制度，限額上限為50萬元，對于一些中小客戶來講，為了存款的安全性，可能將原有的存款分散存入不同銀行，可能會出現(xiàn) “存款搬家”的現(xiàn)象。中小銀行應(yīng)未雨綢繆，一方面，加強(qiáng)自身的風(fēng)險意識，提高客戶自身信用等級。另一方面，高度重視對核心客戶的區(qū)分、培育和維護(hù)，致力于為核心客戶提供更加全面、優(yōu)質(zhì)和貼心的服務(wù)，盡可能地減少存款保險制度對核心客戶行為的影響，從而降低經(jīng)營風(fēng)險。
——優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低營運(yùn)成本
在利率市場化的沖擊下,我國的商業(yè)銀行正面臨巨大的經(jīng)營挑戰(zhàn),如何增強(qiáng)客戶體驗,降低營運(yùn)成本將關(guān)乎各銀行的生死存亡。對于中小銀行來講，千方百計降低營運(yùn)成本是其免遭市場淘汰,實現(xiàn)自身跨越式發(fā)展的必由之路。為此，筆者認(rèn)為,中小銀行可以從以下幾個方面著手：
第一,加強(qiáng)成本控制,建立成本管理的理念。成本控制是中小銀行提高自身競爭力的重要途徑，中小銀行應(yīng)將成本管理的理念滲透到每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),在流程活動和服務(wù)場景的設(shè)計之前,要對投入產(chǎn)出效益進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)預(yù)測分析。同時，中小銀行要建立內(nèi)部服務(wù)定價機(jī)制,將業(yè)務(wù)辦理過程中,每個流程和每個作業(yè)活動和系統(tǒng)運(yùn)行所產(chǎn)生的成本都分?jǐn)偟皆摴P業(yè)務(wù)中,提升營運(yùn)精細(xì)化的管理能力。
第二,優(yōu)化流程,實行標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)。中小銀行應(yīng)該充分利用自身管理級數(shù)較少，易于集中管理的優(yōu)勢，積極優(yōu)化零售審批業(yè)務(wù)流程、后臺處理流程，建立標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程體系，將現(xiàn)行的作業(yè)方法的每一操作程序進(jìn)行分解、優(yōu)化，提升工作效率，降低各類管理成本和人工成本。同時，中小銀行可將非關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行適當(dāng)外包，集中人力、物力打造自身的優(yōu)勢產(chǎn)品和核心競爭力。
第三,加強(qiáng)高新技術(shù)的運(yùn)用,整合營銷渠道。中小銀行要充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式,更加重視客戶體驗,運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算的技術(shù)對腹地內(nèi)的ATM機(jī)進(jìn)行科學(xué)合理配置；積極拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),擴(kuò)大線上交易的品種,實現(xiàn)線上線下的有效結(jié)合,互相彌補(bǔ)，降低營銷成本。