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女士們、先生們，大家周末好。長期以來，大家非常關(guān)注中國的資本市場情況。今天我們很高興請來了中國證監(jiān)會主席劉士余先生，副主席李超先生、方星海先生、趙爭平先生，請他們向大家介紹協(xié)調(diào)推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展方面的情況，并回答大家提問。
2017-02-26 10:00:39
今天證監(jiān)會的兩位主席助理黃煒先生、宣昌能先生也到現(xiàn)場。下面我們先請劉主席作介紹。
2017-02-26 10:02:52
各位記者朋友，女士們、先生們，大家上午好。首先，歡迎大家，感謝大家來參加證監(jiān)會新聞發(fā)布會。
我從現(xiàn)場的“長槍短炮”，看到記者朋友們對資本市場改革發(fā)展的期待。你們的光臨和報道，是給資本市場改革發(fā)展注入正能量，是給證監(jiān)會擼起袖子抓監(jiān)管注入正能量。
2017-02-26 10:03:27
過去的一年，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會系統(tǒng)緊緊圍繞穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風險這個大局和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，努力做好資本市場穩(wěn)定改革發(fā)展各項工作。一年來的工作，可以概括為三個字：“穩(wěn)、嚴、進”。
2017-02-26 10:04:38
第一是“穩(wěn)”。我一到證監(jiān)會工作，就深切感到，在經(jīng)歷2015年股市異常波動后，市場最期盼的是穩(wěn)。回首2016年，這一點做到了。一是政策預(yù)期穩(wěn)。我們牢牢地堅持市場化、法治化、國際化的改革方向，保持政策的連續(xù)性，牢牢堅持那些被市場擁護、實踐中行之有效的政策和做法，充分尊重市場規(guī)律，順應(yīng)市場需求，保持工作的定力。二是市場運行穩(wěn)。2016年，在廣大投資者的共同呵護下，滬深兩市波動幅度在收窄，投資者的信心在增強，市場運行趨于穩(wěn)定，市場的各項功能明顯增強。三是改革步子穩(wěn)。我們堅持問題導(dǎo)向，用制度改革解決股市異常波動后面臨的一系列突出的問題，拿捏好改革的順序，穩(wěn)扎穩(wěn)打。
2017-02-26 10:05:25
第二是“嚴”。一年來，我們堅持依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴監(jiān)管。具體來講，一是標準嚴。我們確定的IPO審核標準是嚴的，目的就在于保證上市公司質(zhì)量，從源頭上防止病從口入。二是執(zhí)行嚴。對于資本市場的亂象，我們及時亮劍，堅決亮劍，該盯住的線索盯住不放，該立案的及時立案，該徹查的及時徹查。三是自身管理嚴。我們牢牢堅持證監(jiān)會系統(tǒng)全面從嚴治黨這一條政治主線，扎實抓好中央巡視反饋意見的整改，不斷強化政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，全面推進“兩學(xué)一做”學(xué)習教育，保證我們這支隊伍的政治使命感強起來，腰桿子硬起來，監(jiān)管嚴起來。
2017-02-26 10:06:26
第三是“進”。一是改革邁出新步伐。我們堅持市場化、法治化、國際化的改革方向不動搖，堅持問題導(dǎo)向的改革方法，完善了資本市場一系列基礎(chǔ)性的制度。大家都看到了，包括：新三板分層，明確區(qū)域性股權(quán)市場的法律地位、運行規(guī)矩的明確，這方面國務(wù)院發(fā)了明確的文件；對貧困縣企業(yè)的IPO在堅持標準不變的前提下提高效率；及時修訂了上市公司重大重組和再融資的相關(guān)制度；著力完善證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則。我們充分發(fā)揮交易所的一線監(jiān)管職能，創(chuàng)新了投資者權(quán)益保護的手段和機制，探索性建立了證券糾紛多元化調(diào)解化解機制等。
2017-02-26 10:07:50
二是支持實體經(jīng)濟做出新努力。去年有280家企業(yè)通過IPO的審核，248家企業(yè)完成IPO，融資1630多億元。還有幾個數(shù)字也可以和記者朋友們提一下，上市公司去年再融資募集資金超過1.34萬億元；審核通過的并購重組261家，通過并購重組，增加上市公司的資本實力9800多億元；新三板記者朋友們都很關(guān)注，去年掛牌企業(yè)翻了一番，年底超過了1萬家，當年融資超過了1391億元；交易所債券市場在多部門的協(xié)調(diào)支持下穩(wěn)健發(fā)展，去年凈增加企業(yè)債券的籌資超過了2.7萬億元。這些“真金白銀”都實實在在地支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展。
2017-02-26 10:11:24
三是雙向開放取得新成果。滬港通進一步完善，深港通順利開通，證券行業(yè)的機構(gòu)、證券交易所參與“一帶一路”建設(shè)，取得了可喜的成績。我們中國證監(jiān)會和國際上有關(guān)國家、地區(qū)的證監(jiān)會組織跨境監(jiān)管協(xié)作機制進一步緊密，效率進一步提升。
上述三個方面是對我們?nèi)ツ旯ぷ鞯囊粋€簡要概括。我們給記者朋友們提供了一個背景材料，包括統(tǒng)計資料，供大家報道參考。
下面，我和我的同事回答大家的問題，請記者朋友們提問。
2017-02-26 10:15:15
謝謝劉主席。下面開始提問，提問之前還是先通報一下你所代表的新聞機構(gòu)。
2017-02-26 10:15:42
在剛才劉主席的開場白當中，您提到了三個關(guān)鍵詞，其中第一個就是“穩(wěn)”。這個詞在之前監(jiān)管工作會議上也是您講話當中的一個高頻詞，我們應(yīng)該怎么理解“穩(wěn)”？證監(jiān)會要如何維持“穩(wěn)”，是不是為了維持市場運行的穩(wěn)定，放緩一些改革措施？謝謝。
2017-02-26 10:15:57
謝謝你對證監(jiān)會工作的關(guān)心。我理解你的問題是不是問我怎么處理好、平衡好資本市場改革、發(fā)展、穩(wěn)定三者的關(guān)系。說實話，這個問題也是我到證監(jiān)會工作以后，我和同志們一直在思考、探索的一個問題。有句話“風平浪靜好行船”，中國資本市場多年的實踐證明，沒有穩(wěn)定的市場環(huán)境，任何改革都無法推進，甚至已經(jīng)邁出的改革步子可能要倒回來。這方面我們是有深刻教訓(xùn)的。反過來，如果我們不堅持市場化、法治化、國際化的改革方向，不堅持問題導(dǎo)向的改革哲學(xué)，那么資本市場當中長期積累下來的“頑疾”就不可能減少，更談不上根除，資本市場的發(fā)展就沒有活力，穩(wěn)定就缺乏牢固的基礎(chǔ)。所以說，改革和穩(wěn)定是相輔相成的。
2017-02-26 10:16:55
剛才我已經(jīng)向記者朋友簡要報告了證監(jiān)會去年的各項工作，就改革來講，我的體會：路是要一步一步走的，關(guān)鍵是要走在正確的路上，而且方向要對。打一個比方，你們女記者戴的珍珠項鏈，穿好一個珍珠項鏈要有幾個要素，首先要有珍珠，珍珠要有質(zhì)量。穿珍珠項鏈的珍珠打眼，絕對要沿著直徑方向打，打偏了這個珍珠就成了次品。珍珠是什么？就是高質(zhì)量的上市公司。第二穿珍珠項鏈得有條線，這條線要牢固，這根線不能忽粗忽細，這就是改革的方向和運行的制度。第三，穿珍珠得一顆一顆地穿。抓一把珍珠變魔術(shù)就能變成項鏈嗎？那是不可能的。第四，珍珠項鏈穿起來以后得有個鎖頭，使項鏈不會掉下來，戴著方便、取著方便。這是什么？這就是監(jiān)管。我認為改革、穩(wěn)定、發(fā)展必須是全方位的協(xié)調(diào)，要有好的珍珠，那就是高質(zhì)量的上市公司，珍珠數(shù)量要夠，那就是上市公司的數(shù)量還要增加。穿起來的項鏈任何時候戴著好看，那挑的線就要堅固扎實，那就是我們的基礎(chǔ)制度要扎實，改革方向要正確。珍珠項鏈在夏天是怕汗的，遇汗以后要洗干凈，怕酸、怕堿，要呵護，那就是我們的資本市場要加強監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益。所以說，檢驗我們改革是不是下了真功夫，方法對不對，效果好不好，唯一標準就是看資本市場是否穩(wěn)定健康發(fā)展。
2017-02-26 10:22:18
資本市場的監(jiān)管發(fā)展在任何時候都必須牢牢堅持穩(wěn)中求進的總基調(diào)，這是基本原則。前面我講過，我們在這方面有過教訓(xùn)。自從全球有了資本市場以后，這個跟頭全人類就沒少摔過，但聰明人不能老摔跟頭。在資本市場，無論是市場運行還是政府監(jiān)管，都必須牢牢堅持穩(wěn)中求進的總基調(diào)。從去年底到今年初，我同資本市場的有關(guān)人士，包括部分投資者、中介機構(gòu)、券商和一些專家學(xué)者進行探討，聊聊大家在想什么。我直接的感覺，大家是去年盼望“穩(wěn)”，今年盼望“穩(wěn)”加“進”。為此，剛剛結(jié)束的證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議，對“進”的方面，我們明確了任務(wù)。其中很重要的一條，就是改革要有新進展，要有新成效，要有新突破，尤其是資本市場參與者達成共識的一些關(guān)鍵性制度，必須邁出關(guān)鍵步伐。
2017-02-26 10:30:13
當然，知易行難，資本市場改革到了今天，包括在座的許多新聞界的朋友我都熟悉，你們都跟我講過，沒有容易的事了。但是回過頭來講，資本市場發(fā)展到了今天，也給提供了有利的外部環(huán)境，這就是集思廣益，這就是共識，這就是最大公約數(shù)。所以，我本人和在座的各位同事、證監(jiān)會系統(tǒng)廣大的干部職工，我們?nèi)魏螘r候都會牢牢記住習近平總書記對我們的告誡，那就是“空談?wù)`國、實干興邦”。在改革問題上，看準了的改革、市場發(fā)展急需的改革，我們就要堅定不移地去做，一步一個腳印扎扎實實地推進，這就叫積跬步至千里，讓改革落地生根、開花結(jié)果。謝謝你的問題。
2017-02-26 10:44:05
請問劉主席，您在2017年證券期貨監(jiān)管工作會上提到，股指穩(wěn)定和融資力度不對立。股民朋友特別關(guān)心新股發(fā)行的問題，請問您如何看待IPO與股指的關(guān)系，如何解決新股“堰塞湖”的問題？
2017-02-26 10:46:36
你這個問題有一定的敏感性。的確，有人擔心IPO發(fā)行數(shù)量增加了，可能會影響二級市場。過去當資本市場下行壓力較大的時候，我們曾經(jīng)用過減少甚至暫停IPO的方法，力圖穩(wěn)定市場、緩解下行壓力，也取得過時點性的效果。但從長遠來看，效果并不好，因為沒有解決資本市場長期穩(wěn)健發(fā)展的機制性問題，沒有解決資本市場的源頭活水問題，沒有解決服務(wù)實體經(jīng)濟的能力問題。當然，從靜態(tài)來看，在某一個時點，新股發(fā)行增加了，會影響二級市場的供求關(guān)系，但是同時也改善了市場的平均市盈率。動態(tài)地看，資本市場的根本動力在于為實體經(jīng)濟服務(wù)，在于分享實體經(jīng)濟發(fā)展的成果。一個脫離實體經(jīng)濟發(fā)展水平的資本市場是不長久的。要想長久，就必須有新的公司進來，新的公司進來以后就會增加市場流動性，就會吸引增量資金，因為投資價值在增加，全社會的信心就增強了。
2017-02-26 10:47:39
去年以來，證監(jiān)會就這一問題持續(xù)加強和市場的溝通，主流觀點認為，異常波動后，資本市場的自我修復(fù)比預(yù)期要好，具備了適時、適度加大IPO力度的條件。正如我上面提到的，我們工作的最基本準則就是尊重市場機制、市場規(guī)律，順應(yīng)市場需求。所以，去年加大了資本市場IPO審核的力度，增加資本市場上市公司的供給。實踐證明，來自于市場共識的這個做法是受市場歡迎的，是有生命力的。去年有280家企業(yè)通過IPO核準，248家完成了IPO發(fā)行。今年我在證監(jiān)會系統(tǒng)的工作會議上講，我們有信心解決所謂的“堰塞湖”問題。“堰塞湖”是大家對排隊公司家數(shù)多、進展慢一個形象稱呼。另外，市場上好像有一種預(yù)期，因為排隊時間比較長，多家新股一起發(fā)行，股市就可能下行。所以大家一看，企業(yè)排隊的家數(shù)從500家增加到600家、700家，如果這盆水倒下來，那二級市場不就沖垮了嗎？這就說明“堰塞湖”的數(shù)量效應(yīng)并不是很重要，部分投資者心理效應(yīng)更重要。
2017-02-26 10:54:08
剛才講到，我們也曾在股市下行時停止IPO，導(dǎo)致市場的心理預(yù)期被扭曲了。去年一年，我們把扭曲了的預(yù)期調(diào)過來了。當然，不在于每周過會的企業(yè)多幾家、少幾家。也有記者朋友問，這周為什么發(fā)8家，那周為什么發(fā)14家？我說8家、14家加起來，平均不就是11家嗎？不在家數(shù)多一點、少一點，關(guān)鍵是過會企業(yè)的質(zhì)量。去年，我們花了很大功夫嚴把IPO公司的質(zhì)量關(guān)，再融資的質(zhì)量關(guān)、并購重組的質(zhì)量關(guān)，加大了發(fā)行人、保薦人的責任。過段時間大家可能會看到，證監(jiān)會還會公布一些有影響力的案子。
2017-02-26 11:06:45
去年券商真正落實風險管控責任，一些上市公司和保薦人，主動從IPO排隊的企業(yè)中撤回去，共有90家。這需要靠大家的共同努力，把握住質(zhì)量關(guān)。高質(zhì)量的上市公司會帶來市場增量資金，這是實踐證明的一種高度正相關(guān)的關(guān)系。
當然，經(jīng)過長期發(fā)展，解決IPO“堰塞湖”問題的路子也是越來越寬了，不光滬深兩所吸納新公司的能力在增強，我們新三板的功能也越來越突出，將發(fā)揮更大的作用。區(qū)域性股權(quán)市場的法律地位和運行規(guī)矩明確了，它對解決當?shù)匦∥⑵髽I(yè)的股本融資會發(fā)揮相應(yīng)的積極作用，再加上規(guī)范化的并購重組這個渠道，資本市場對企業(yè)股權(quán)融資的接納能力會越來越高，新上市公司的質(zhì)量會越來越高。
2017-02-26 11:14:06
另外，大家如何看待排隊企業(yè)的家數(shù)，還可以有一個角度。中國是發(fā)展中的大國，隨著創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施，會有越來越多的企業(yè)申請上市，這不是壞事，這是好事，是中國經(jīng)濟活力的體現(xiàn)，是中國資本市場發(fā)展的源頭活水。我相信，通過這次新聞發(fā)布會記者朋友們的報道，我們資本市場參與各方的信心會進一步增強。謝謝。
2017-02-26 11:23:07
我有兩個問題，第一，您認為今年中國被列入MSCI全球指數(shù)的機率有多少？第二，在去年國務(wù)院也曾經(jīng)說過，會鼓勵外資企業(yè)在中國的證券市場上市，您覺得在大概什么時間，這一目標會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實？今年是否在外資企業(yè)上市方面會有一些進展？
2017-02-26 11:24:42
謝謝你的提問，我想這個問題請方星海副主席來回答。
2017-02-26 11:35:48
謝謝你的問題。A股納入MSCI指數(shù)這個事，我們一直是樂見其成，我們是歡迎的。我們認為，任何一個新興市場的股票指數(shù)，無論是MSCI也好，還是其它的指數(shù)，假如說沒有中國的股票在里面，這個股指是非常不完整的。A股是否納入MSCI指數(shù)，決定權(quán)首先在MSCI，也是MSCI的一個商業(yè)決策。我們知道，它背后有很多商業(yè)利益的考慮，我們愿意和MSCI共同討論這件事。你剛才問的問題是今年能不能納入，我們無法判斷。不管它是不是納入，中國股票市場，甚至包括我們整個資本市場沿著市場化、法治化、國際化的改革方向是不會改變的，改革開放的節(jié)奏也不會因為MSCI是否納入A股指數(shù)而改變。我們跟MSCI討論這個問題的過程當中，他們也反映了一些訴求。有些訴求跟中國資本市場的改革開放方向是完全一致的，我們會堅決予以推進，當然推進的節(jié)奏是由中國市場本身的發(fā)展所決定。
2017-02-26 11:36:08
舉一個例子，現(xiàn)行的上市公司停牌制度相對來說還是不夠規(guī)范。境外的機構(gòu)投資者會擔心，我買了你的股票，如果老停牌，我想走的時候賣不掉怎么辦？我覺得這個問題要予以關(guān)注，并且應(yīng)該予以解決。因為國內(nèi)的機構(gòu)投資者也有同樣的關(guān)切，所以相應(yīng)的改革開放我們都會推進。
2017-02-26 11:36:25
另外，外資企業(yè)能不能在境內(nèi)上市，你是指注冊在國外的外資企業(yè)能不能在國內(nèi)上市，也就是俗稱的國際板。這件事情我們在繼續(xù)予以研究。可能在座的一些記者還記得，我在上海工作的時候，就和證監(jiān)會有關(guān)部門一起研究推進國際板的建設(shè)。這里還有一些技術(shù)性的障礙。舉個例子，比如會計準則，因為境外注冊的公司，有的是遵循美國的會計標準，有的是歐盟的標準，還有一些其他的國際會計標準。這些標準到了中國境內(nèi)要做相應(yīng)的調(diào)整，還不能完全適用。到底怎么改，要考慮改動的成本，在這方面有一系列技術(shù)上的工作要做。市場監(jiān)管規(guī)則方面，比如上市公司的信息披露，在境外披露的規(guī)則跟在境內(nèi)不太一樣。所以，如果要推出國際板，相關(guān)的制度規(guī)則要做一些調(diào)整。總而言之，這件事情一直在研究，我們沒有一個時間表。
2017-02-26 11:39:58
剛才劉主席提到，資本市場要服務(wù)實體經(jīng)濟，我們都知道，現(xiàn)在證券基金行業(yè)的發(fā)展取得了非常大的進步，證監(jiān)會也提出，要打造可以代表中國資本市場的國家隊，我想問證監(jiān)會對于提升證券基金行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和競爭力有何考慮？謝謝。
2017-02-26 11:46:43
這個問題請我們李超副主席來回答。
2017-02-26 11:47:53
謝謝你的問題。我先就您提到的證券和基金行業(yè)的情況簡單報幾個數(shù)。截止到2016年年底，全國共有129家證券公司，總資產(chǎn)規(guī)模5.8萬億，凈資產(chǎn)1.6萬億，并購資本1.47萬億，2016年全年凈利潤達到1234億。基金公司109家，總資產(chǎn)1700多億，凈資產(chǎn)1100億。證券和基金行業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模達到43萬億，其中公募基金超過9萬億，私募資管產(chǎn)品30多萬億。總體看，證券和基金行業(yè)資本充足，防范風險以及資產(chǎn)管理的能力和水平都有了很大的提升。
2017-02-26 11:48:09
作為資本市場非常重要的中介機構(gòu)和資產(chǎn)管理機構(gòu)，應(yīng)該說近年來證券、基金行業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略、滿足居民財富管理需求有一些新的進展。2016年，證券公司為總計7.5萬億的股票、股權(quán)、債券等融資提供了專業(yè)化服務(wù)。
公募基金大家都比較熟悉，目前公募基金持有人近2億人，其中85%以上是持有資產(chǎn)5萬元以下的投資者。從收益率看，2001年開放式公募基金推出以來，偏股型基金年化收益率達到16%以上，債券型基金達到8%以上，累計為基金持有者分紅1.5萬億。當然，有些投資者可能不太認同我報的數(shù)，會覺得過于樂觀，因為他們覺得投資基金沒掙這么多錢，有的甚至還虧錢。這些數(shù)字實際上是一個平均數(shù)，提示我們在基金投資上盡量不要快進快出、短線操作，在這方面基金投資者可以更多借鑒社保基金在投資理念、資產(chǎn)配置方面的一些好的經(jīng)驗。
另外，證券和基金機構(gòu)為“一帶一路”服務(wù)，為沿線國家在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券提供了支持。同時，行業(yè)服務(wù)國家扶貧攻堅戰(zhàn)略，已經(jīng)有80多家證券機構(gòu)與130多個國家級貧困縣結(jié)對幫扶，發(fā)揮我們行業(yè)獨特的優(yōu)勢，重在提高貧困地區(qū)的自身造血能力，盡力履行社會職責。
2017-02-26 12:12:26
總體看，經(jīng)過不斷努力，證券基金行業(yè)取得了一些可喜的進步。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：（一）公司治理結(jié)構(gòu)得到改善。大家都知道，掏空證券公司，甚至大規(guī)模挪用客戶證券交易結(jié)算資金在多年前是行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象。經(jīng)過整治，這些年已經(jīng)基本杜絕。（二）行業(yè)勤勉盡責意識逐步提高。過去在業(yè)務(wù)開展過程中，造假甚至配合造假情況比較普遍。2016年這些情況有所改善，剛才劉主席也專門介紹到，去年以來證券公司主動督促一些有瑕疵、有問題的企業(yè)撤回IPO的申請，大概有80、90家。（三）合規(guī)風控體系初步建立。（四）對投資者的適當性管理重視程度得到提高。
2017-02-26 12:12:55
當然，也要看到，我國證券基金行業(yè)的發(fā)展水平、質(zhì)量與經(jīng)濟金融、資本市場的發(fā)展不協(xié)調(diào)，與國際同行相比差距明顯。一是行業(yè)的經(jīng)營理念還存在偏差，部分機構(gòu)存在片面追求規(guī)模、追求短期效益，但主業(yè)不強、不精。二是合規(guī)風控的基礎(chǔ)不牢，有的還沒有達到全覆蓋，或者說風控合規(guī)形同虛設(shè)。近幾年“飛單”、內(nèi)幕交易、“老鼠倉”雖然大幅度減少，但仍然時有發(fā)生，嚴重損害了行業(yè)的形象和聲譽。三是勤勉盡責仍然不夠。對于基金公司來講，承擔的是為投資者管理資產(chǎn)、管理財富的責任；證券公司有一項很重要的任務(wù)就是為資本市場輸送質(zhì)優(yōu)的產(chǎn)品。這方面行業(yè)確實做得不夠好，沒有充分發(fā)揮好資本市場“守門人”和融資“鑒證人”的作用。四是專業(yè)人才的質(zhì)量和數(shù)量方面也有差距，特別是目前還沒有具備國際影響力、一流的投資銀行和資產(chǎn)管理機構(gòu)。剛才您問到的國家隊，是不是說的是這種比較有影響力、有核心競爭力的機構(gòu)。
2017-02-26 12:13:13
同時，2015年發(fā)生的股市異常波動，對整個行業(yè)有非常強烈的警示作用。行業(yè)這些機構(gòu)，2015年錢賺了不少，同比大幅增長，但是行業(yè)的聲譽沒有同步增長，甚至還有些不升反降的現(xiàn)象。這些都促使我們行業(yè)要認真反思，實際上不少行業(yè)機構(gòu)也已經(jīng)在反思。當然，股市的異常波動不僅對行業(yè)是一個深刻的教訓(xùn)，實際上對監(jiān)管部門來講，也是一個沉痛的教訓(xùn)，促使我們反思監(jiān)管體制機制存在的不足，甚至還包括我們監(jiān)管理念方面還存在一些不足和偏差。
2017-02-26 12:26:00
2016年以來，我會堅持依法全面從嚴監(jiān)管的理念，堅決回歸監(jiān)管本位，著力健全機構(gòu)監(jiān)管的規(guī)則體系，同時梳理和規(guī)范證券基金機構(gòu)的業(yè)務(wù)體系，主動遏制行業(yè)盲目擴張、監(jiān)管套利的傾向和勢頭，促進行業(yè)回歸本原、聚焦主業(yè)。同時，全面強化風險控制和合規(guī)管理。推動行業(yè)建立自我約束機制，以后不能僅靠監(jiān)管部門來收拾、來處罰，自身要有這個動力來加強內(nèi)控和合規(guī)。我們還要加大了監(jiān)管執(zhí)法的力度，嚴肅處理違法違規(guī)行為。全年采取了200多項行政監(jiān)管措施，還不包括行政處罰，涉及到了幾十家證券和基金監(jiān)管機構(gòu)，以及相關(guān)的高級管理人員和從業(yè)人員。
2017-02-26 12:26:14
下一步，我們將按照黨中央和國務(wù)院的統(tǒng)一部署，秉持正確的監(jiān)管理念加強監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。2017年我們在機構(gòu)監(jiān)管方面還要著力抓好這么幾件事：一是全面落實合規(guī)風控的要求，練好內(nèi)功、打好基礎(chǔ)。二是以規(guī)范投行類業(yè)務(wù)為抓手，全面落實承銷保薦責任，防止病從口入，提升中介機構(gòu)自身質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量，切實服務(wù)好實體經(jīng)濟。三是不斷豐富我們的金融產(chǎn)品，更好服務(wù)廣大居民財富管理。與此同時，中國證監(jiān)會將繼續(xù)支持和鼓勵那些經(jīng)營比較規(guī)范、能力比較突出、內(nèi)控比較有力的行業(yè)機構(gòu)，支持和鼓勵他們打造功能齊備，具有核心競爭力，甚至具有國際競爭力的一流投資銀行和資產(chǎn)管理機構(gòu)。謝謝。
2017-02-26 12:26:23
中國在向外國投資者開放資本市場方面有哪些計劃？在您同外國投資者交流的過程當中，您感覺他們對投資中國資本市場最大的關(guān)切是什么？從證監(jiān)會的角度來看，在資本市場開放方面可以做哪些工作？
2017-02-26 12:30:00
這個問題還是請方星海副主席來回答。
2017-02-26 12:51:32
謝謝彭博記者的提問。您說到的外國投資者大致包括兩個方面。一方面，外國的機構(gòu)投資者投資中國的股票市場、債券市場等等。這可以通過QFII和其它的一些機制，包括深港通、滬港通，來解決。另一方面，境外的服務(wù)提供商，比如券商、基金管理公司、期貨經(jīng)紀公司，怎么樣能進入到中國市場提供服務(wù)。首先，我們資本市場，特別是中國證監(jiān)會管的證券期貨市場，歡迎境外投資者、境外服務(wù)提供商到中國來開展業(yè)務(wù)。現(xiàn)在合資證券公司境外投資者的股比最高可以達到49%，基金管理公司和期貨公司也可以達到49%。私募股權(quán)管理機構(gòu)，外資可以獨資經(jīng)營，在內(nèi)地和香港更緊密的經(jīng)貿(mào)關(guān)系（CEPA）的框架下，香港的券商進到內(nèi)地來還有一些優(yōu)惠。這也是為了促進香港更好的發(fā)展，增強香港的國際金融中心地位。
2017-02-26 12:51:55
根據(jù)黨中央和國務(wù)院的部署，我們準備在境外機構(gòu)以合資方式參與中國的證券期貨市場方面采取一些措施，包括逐步提高境外投資者持有境內(nèi)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的股比上限，目的是使國內(nèi)的證券期貨市場發(fā)展得更好。
除了自主開放以外，中國資本市場的對外開放的一個原則，就是在雙邊或多邊國際協(xié)議的框架下，推進雙向?qū)Φ乳_放。這條路我們也一直在推進。例如，大家都知道，中國跟美國、跟歐盟都在進行雙邊投資協(xié)定的談判。證監(jiān)會非常愿意在國際協(xié)議框架下推進雙向?qū)Φ乳_放，也愿意在這樣的框架下進一步擴大對外開放。
2017-02-26 12:52:12
我們知道證監(jiān)會目前正在推進修訂上市公司治理準則，在準則的修訂當中，證監(jiān)會如何考慮加強黨的領(lǐng)導(dǎo)？有什么具體的安排？在加強黨的領(lǐng)導(dǎo)和上市公司治理這方面如何做到有機統(tǒng)一？謝謝。
2017-02-26 12:52:25
中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)是人民的選擇、歷史的必然。堅持中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)是中華人民共和國憲法明確的，是中國特色社會主義最本質(zhì)的特征。《公司法》第19條，對公司中黨的組織、黨的活動是有明確規(guī)定的。我認為，在不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的上市公司中，黨的組織承擔的任務(wù)是不同的。在國有控股的上市公司當中，公司的黨委是政治核心、是領(lǐng)導(dǎo)核心，在民營控股上市公司當中，應(yīng)當按照《公司法》的要求，落實好黨的準則和黨員權(quán)利，發(fā)揮好黨組織和黨員的作用。
2017-02-26 13:11:14
我當過農(nóng)業(yè)銀行的黨委書記、董事長，對這件事有切身的感悟和體會。我在農(nóng)業(yè)銀行履職過程當中也不斷和大型國有控股的上市公司董事長、黨委書記、總經(jīng)理、監(jiān)事長進行溝通。大家共同感覺，國家控股的上市公司中，發(fā)揮黨委的核心作用和加強公司治理是協(xié)調(diào)順暢的。作為一個公司的黨委，首先要對公司的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的使命和挑戰(zhàn)要有一個清晰的認識，對公司按照章程提交董事會決策的重大事項，黨委事前要有透徹的研究。黨委會對公司的重大事項，對公司的發(fā)展使命、發(fā)展戰(zhàn)略研究的深度和質(zhì)量，構(gòu)成了公司治理或者董事會決策的重要基礎(chǔ)。對董事會提出異議的事項，黨委會要第一時間研究修正，要尊重董事會和董事的意見。對董事會表決通過的事項，黨委要及時列入議事日程，層層落實，按期完成。我在農(nóng)業(yè)銀行的時候，對于提交董事會的議案，我們的董事，包括境外董事、獨立董事，都會問這個議案你們黨委研究過沒有？他們是認為黨委研究過的議案再提交董事會決策，信息和深度是足夠的。所以，在實際運轉(zhuǎn)當中，黨委領(lǐng)導(dǎo)和公司治理的關(guān)系是順暢的。
2017-02-26 13:11:36
從上市公司的情況來看，有一個共同的現(xiàn)象。不管是國有控股的還是民營控股或是混合所有制的公司，只要重視公司中黨的建設(shè)，注重發(fā)揮黨員的先鋒模范作用，就能在競爭中立于不敗之地。凡是搞壞了的公司，往往不注重公司黨的建設(shè)，不注重發(fā)揮共產(chǎn)黨員的先鋒模范作用。大家可能注意到了，證監(jiān)會上周五對個別公司作出了嚴肅的處罰。不管哪種所有制結(jié)構(gòu)的上市公司，都應(yīng)該遵循中華人民共和國最根本的政治制度，都應(yīng)當遵守法律。上市公司應(yīng)該是好公司的代表，對股東的責任、對社會的責任、對國家的政治責任集于一身，對上市公司要求應(yīng)該是更高的。
2017-02-26 13:11:50
公司治理是一種文化，是一種理念，也是一種制度安排，也是一種運作機制。目前來講，全球還沒有“放之四海而皆準”的通用的治理模式和制度。經(jīng)合組織（OECD）認為，“好的或有效的公司治理制度是具有國家特性的，它必須與本國的市場特征、制度環(huán)境以及社會傳統(tǒng)相協(xié)調(diào)”。正如你所說，中國證監(jiān)會、中國上市公司協(xié)會，正在會同有關(guān)部門對上市公司治理準則進行修訂。在修訂過程當中，我們既要對接國際標準，更要融入中國元素，特別是中國最根本的政治制度。以期通過修訂后的上市公司治理準則，推動各上市公司在公司章程中進一步明確黨組織的架構(gòu)、任務(wù)、規(guī)則。在民營控股的上市公司和外資企業(yè)中，現(xiàn)在一個共同的特點，就是都很注重充分發(fā)揮黨支部的戰(zhàn)斗堡壘作用，黨員的先鋒模范作用。我們強調(diào)的是，在國有控股的上市公司中，黨委是領(lǐng)導(dǎo)核心、政治核心，這一點上絕不能含糊。我相信我們廣大的上市公司在這方面會有自覺的高度共識。謝謝。
2017-02-26 13:12:01
劉主席，您剛才也提到，現(xiàn)在大家都非常關(guān)心新三板，請問證監(jiān)會現(xiàn)在在推進多層次資本市場體系建設(shè)，特別是深化新三板和區(qū)域性股權(quán)市場改革方面有哪些新的舉措呢？
2017-02-26 13:28:58
謝謝你的問題。這個問題請我們主管的趙爭平副主席回答。
2017-02-26 13:29:44
首先，謝謝你對多層次資本市場建設(shè)的關(guān)心。我國的資本市場包括股票市場、債券市場，還有衍生品市場。股票市場又包括交易所市場、新三板市場和區(qū)域性股權(quán)市場，已經(jīng)呈現(xiàn)出了多層次的特征。這兩年，特別是去年以來，新三板市場快速發(fā)展，剛才劉主席介紹了，掛牌公司已經(jīng)突破了1萬家。截至今年2月24日，掛牌企業(yè)達到了10715家。如此大量的中小微企業(yè)登陸資本市場，改善了融資結(jié)構(gòu)，提升了品牌價值，特別是引領(lǐng)和帶動了社會資本對初創(chuàng)型企業(yè)的投資。目前新三板掛牌企業(yè)已經(jīng)累計股權(quán)融資達到2900多億元，剛才劉主席介紹，去年一年是1390多億元，為緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴提供了實實在在的支持。現(xiàn)在新三板市場已經(jīng)是多層次市場體系的一個重要組成部分，未來新三板市場對支持創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)的發(fā)展還有巨大的潛力。
新三板改革是今年建設(shè)多層次資本市場的一項重要任務(wù)，既要有效監(jiān)管、守住底線，更要因勢利導(dǎo)、積極作為，把融資、交易這些核心功能進一步提升，要讓新三板在量的積累的基礎(chǔ)上實現(xiàn)一個大的質(zhì)的提升。我們改革的重點就是完善市場分層，通過分層管理，把發(fā)行、交易、投資者準入和監(jiān)管，把多方面的改革串起來，為眾多的掛牌企業(yè)提供差異化的制度供給，把市場的積極效用進一步釋放出來。重點去支持那些創(chuàng)新能力強、誠實守信、運作規(guī)范、前景廣闊的中小微企業(yè)加快發(fā)展。
2017-02-26 13:30:02
在建設(shè)多層次資本市場過程中，區(qū)域性股權(quán)市場也是其中一個組成部分。區(qū)域性股權(quán)市場是主要服務(wù)于所在地，也就是所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的私募股權(quán)市場。現(xiàn)在全國已經(jīng)運營的40家區(qū)域性股權(quán)市場，據(jù)不完全統(tǒng)計，有掛牌企業(yè)16000多家，還有58000多家的展示企業(yè)，各類融資累計6800多億元。由于區(qū)域性股權(quán)市場是扎根并服務(wù)于本地的中小微企業(yè)，服務(wù)面廣、普惠性強，如果辦好了，可以開辟一片直接融資的新天地。上個月國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》，這個通知從市場定位、管理體制、投資者準入、運營機構(gòu)等八個方面，對區(qū)域性股權(quán)市場做了專門的制度安排。
根據(jù)《通知》的要求，證監(jiān)會下一步主要做好三個方面的工作：一是制定并出臺統(tǒng)一的區(qū)域性股權(quán)市場的業(yè)務(wù)和監(jiān)管規(guī)則，現(xiàn)在規(guī)則的草擬已經(jīng)完成了，正在征求意見過程中。二是要加強對省級人民政府監(jiān)管工作的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)。三是要對區(qū)域性股權(quán)市場的規(guī)范運營情況進行監(jiān)督檢查，對有可能出現(xiàn)的風險進行預(yù)警提示和處置督導(dǎo)。對違法違規(guī)行為，我們將會同地方人民政府和有關(guān)部門堅決查處。另外，證監(jiān)會也會采取多方面的措施去支持區(qū)域性股權(quán)市場，包括我們要研究完善新三板市場和區(qū)域性股權(quán)市場的合作對接機制，還要支持證券經(jīng)營機構(gòu)積極參與區(qū)域性股權(quán)市場的業(yè)務(wù)活動。
我們希望經(jīng)過大家的共同努力，逐步把區(qū)域性市場辦成中小微企業(yè)培育和規(guī)范的一個園地，辦成中小微企業(yè)股權(quán)融資的重要渠道，辦成地方政府扶持中小微企業(yè)政策措施的一個綜合運用平臺，從而使資本市場服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)實體經(jīng)濟的廣度和深度能夠進一步拓展。謝謝。
2017-02-26 13:30:20
劉主席您好，2016年受流動性沖擊，我國以煤、鋼、焦為代表的黑色系商品期貨價格大幅波動，引發(fā)社會的廣泛關(guān)注，證監(jiān)會及時出臺了系列監(jiān)管措施，保證了我國商品期貨市場在2016年的平穩(wěn)運行。近期我們關(guān)注到，螺紋鋼、鐵礦石等商品價格接近了近年來的高位，請問證監(jiān)會在2017年對我國商品期貨市場有哪些監(jiān)管思路？另外，證監(jiān)會將如何進一步推動我國商品期貨市場的改革發(fā)展，以促進我國商品期貨市場更好地服務(wù)實體經(jīng)濟？謝謝。
2017-02-26 13:30:38
你這個問題請我們分管的方星海副主席來回答。
2017-02-26 13:30:51
按照劉主席的要求，我簡短回答一下。你這個問題非常大。去年煤、鋼、焦為代表的黑色系商品期貨交易比較活躍，價格波動相對大一點。有關(guān)背景是：我們一方面在推進去產(chǎn)能，另一方面去年房市也比較熱，所以國內(nèi)的供求關(guān)系有一點緊張。同時，投機資本在我們國家金融體系當中占比較多。在任何一個市場上要炒作，以下兩個條件都要滿足。首先有一定的故事可以說，另外也有資金。這兩個條件去年在煤、鋼、焦期貨品種上都是滿足的。所以，我們看到去年確實一些投機資金來勢兇猛，炒作也很生猛。
證監(jiān)會秉持維護金融市場穩(wěn)定，著力推動期貨市場為實體經(jīng)濟服務(wù)、為產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)，發(fā)揮期貨市場真正的兩項功能，一是價格發(fā)現(xiàn)，二是有助于產(chǎn)業(yè)客戶防范風險。這兩項最主要的任務(wù)都不需要這么高的交易量，所以我們?nèi)ツ臧涯切┨摳叩慕灰琢繅合聛砹恕２扇〉拇胧┯幸韵聨醉棧禾岣呓灰踪M用；適當增加保證金的要求；特別對一些上竄下跳的賬戶做了每日開倉量的限制；對那些違規(guī)賬戶停止交易，予以稽查。總體理念就是市場不需要虛高的交易量，要發(fā)揮期貨市場本來的功能，不忘初心。去年監(jiān)管的結(jié)果大家可以看到，我們還是比較滿意的，交易總體是平穩(wěn)的，期貨的價格總體上也沒有超過現(xiàn)貨的價格。上級領(lǐng)導(dǎo)也予以了肯定。
2017-02-26 13:31:03
今年的工作：一是期貨市場的作用還遠遠沒有發(fā)揮出來，我們服務(wù)于實體經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)客戶的能力也有待進一步提升，所以我們今年在計劃推一些新的品種，比如說農(nóng)產(chǎn)品的期權(quán)交易。我們還正在進一步推進原油期貨的準備工作，爭取盡快推出。我們會加大力度，使市場上有更多的產(chǎn)品。在交易監(jiān)管方面，仍然秉持去年的理念，我們不需要虛高的交易量，要在定價功能發(fā)揮上予以重視，并推出更多措施，比如引進更多的產(chǎn)業(yè)客戶，使得定價的質(zhì)量更高。同時，我們也會推進期貨市場國際化，也就是說引進境外的一些產(chǎn)業(yè)客戶參與國內(nèi)期貨市場交易。大家知道，期貨市場，特別是大宗商品期貨，本來就是一個非常國際化的市場，如果人為隔離了境外產(chǎn)業(yè)客戶參與國內(nèi)期貨市場的投資，這不利于國內(nèi)期貨市場良好定價的形成，不利于中國期貨市場在國際上發(fā)揮更大的作用，也不利于提升我國參與國際資源配置的能力。所以在這方面我們也要繼續(xù)推進相關(guān)工作。我就回答這些。
2017-02-26 13:31:21
我們最后兩個提問，一個國內(nèi)的記者，一個外國記者，好不好？第五排這位男士。
2017-02-26 13:31:37
想問有關(guān)IPO的問題，最近聽說了證監(jiān)會是在考慮讓一些本地的金融科技企業(yè)更容易的在大陸市場上上市，不知道你們能不能確認這一點。具體的辦法是什么？第二個問題，因為很多Fintech公司在大陸上市不了，或者比較難上市，就跑到美國，想知道你們怎么跟美國等境外交易所競爭，鼓勵這些Fintech公司在大陸IPO？
2017-02-26 13:31:54
謝謝你的問題。我們對任何企業(yè)，只要是屬于科技創(chuàng)新驅(qū)動型的，有利于國民經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的，有利于推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的企業(yè)，我們都支持它在資本市場融資，資本市場敞開懷抱歡迎這些企業(yè)。但是，上市地的選擇是公司的自主權(quán)，中國證監(jiān)會尊重公司對上市地的選擇。在境外上市同樣可以募集資本金，同樣可以得到有效的監(jiān)管，同樣有利于提升公司治理水準，這是好事。國內(nèi)資本市場相關(guān)制度也在修改，比如說對企業(yè)在主板IPO有三年盈利的要求，金融科技型企業(yè)往往不能滿足這個條件，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板、新三板都順應(yīng)了這種狀況。還是那句話，尊重企業(yè)對上市地的選擇。我們的投資者也希望分享這些科技公司、科技金融公司發(fā)展的成果，也愿意和他們共擔風險。
至于你講到，我們與紐交所、新加坡交易所這些境外交易所有沒有競爭。坦率地講，這是不同的考場，考題差不多，只是用的語言不一樣。在海外上市的企業(yè)也有一份責任，中資企業(yè)在某種程度上是代表我們國家形象，這一類的企業(yè)赴境外趕考，要考好。我們跟國際上的這些交易所目前只有合作，沒有競爭。但是，我對中國資本市場發(fā)展有信心，媒體朋友給我注入了能量，我有這份自信，競爭總有一天會有的。謝謝。
2017-02-26 13:32:08
我的問題是關(guān)于監(jiān)管的，劉主席在剛才介紹的時候就提到了依法全面從嚴的監(jiān)管，實際上，去年以來劉主席在很多公開場合提到的一些發(fā)言，后來也成為大家集合的金句，我的問題是關(guān)于去年您曾經(jīng)說，有關(guān)機構(gòu)不要做門口的“野蠻人”，今年年初的時候又提出要嚴懲“資本大鱷”，您所說的“野蠻人”是誰？“資本大鱷”又是誰？謝謝。
2017-02-26 13:32:23
你這個問題難度系數(shù)很高啊！不過還是感謝你提這么一個問題，就這個問題我想說一下幾點：
第一，證監(jiān)會的首要任務(wù)是監(jiān)管，如果說還有第二任務(wù)，也是監(jiān)管，第三任務(wù)還是監(jiān)管。這一點不能含糊、不能動搖。通過監(jiān)管，也就是我們說的依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴監(jiān)管，才能維護住公開、公平、公正的市場秩序，沒有“三公”原則就談不上對投資者權(quán)益的保護，沒有“三公”的市場秩序，中小投資者的合法權(quán)益就得不到有效保護。
第二，我到證監(jiān)會工作后，花了較長時間來了解資本市場的各種亂象，也感到很震驚。我看到這些亂象，就想找比較簡單的、貼切的、大家都能懂的詞，來給每一個亂象貼上一個標簽，這不是我創(chuàng)造的。你說的“野蠻人”、“妖精”、“害人精”、“大鱷”，這些人的行為往往是披著合法的外衣，打著制度的擦邊球，在資本市場上巧取豪奪，侵蝕著廣大中小投資者的合法權(quán)益。證監(jiān)會的職能是監(jiān)管，能坐視不管嗎？
2017-02-26 13:34:18
當然，在監(jiān)管的過程當中，可能大家會有一些不同的認識。我也非常關(guān)注媒體對我去年12月3號在基金業(yè)協(xié)會那個倡導(dǎo)之后的報道和評論。大體分為三類，有質(zhì)疑的、有批評的、有贊同的。不管哪一類，我認為都是出于對中國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的關(guān)心，出于對我本人、對證監(jiān)會工作的關(guān)心。“忠言逆耳利于行”，甚至有可能在某一個特定的時點、特定的案件、特定的場合，證監(jiān)會黨委和我本人會因為某件事兒掉幾根羽毛。但是，同保護廣大中小投資者合法權(quán)益這一天大的事比，掉幾根羽毛算什么呢？只有要把投資者合法權(quán)益保護好了，把市場的“三公”秩序維護好了，掉下去的那幾根羽毛還會長出來的。
2017-02-26 13:34:40
第三，在金融市場上，金錢的誘惑是巨大的。“天使”和“魔鬼”就在一念之差，資本市場上的金融家和“金融大鱷”只有半步之遙。資本市場任何行為都是有數(shù)據(jù)記錄的，包括最早的用算盤記載的部分，現(xiàn)在都是有記錄的。在現(xiàn)代化分析技術(shù)，特別是大數(shù)據(jù)、云計算廣為運用的今天，任何人、任何機構(gòu)在任何時候干的違法違規(guī)、坑害中小投資者、破壞市場秩序的行為都是有記錄的。這些線索，無論歷史的還是當下的，我們都會盯住不放，那些老套路不管用了。我要反復(fù)強調(diào)的是，我倡導(dǎo)我們基金行業(yè)的機構(gòu)不要做“野蠻人”、“妖精”、“害人精”；我說“資本大鱷”侵害中小投資者那個賬要算的，我講的都是針對行為。但是，不能因為看到哪種行為就推定是某個人干的，這中間有很長的距離。發(fā)現(xiàn)行為的蛛絲馬跡，要通過調(diào)查分析才能找到人。
至于你問我“野蠻人”是誰、“妖精”是誰、“害人精”是誰、“資本大鱷”是誰，如果我都告訴你了，你說我下一步還怎么干活？謝謝。
2017-02-26 13:34:57
今天發(fā)布會到此結(jié)束，謝謝劉主席，謝謝三位副主席，謝謝各位記者朋友。
2017-02-26 13:35:16
圖片內(nèi)容：
國新辦協(xié)調(diào)推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展等情況發(fā)布會現(xiàn)場
國新辦新聞發(fā)言人胡凱紅主持發(fā)布會
中國證券監(jiān)督管理委員會主席劉士余
中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超
中國證券監(jiān)督管理委員會副主席方星海
中國證券監(jiān)督管理委員會副主席趙爭平
國新辦新聞發(fā)言人胡凱紅邀請記者提問
中央電視臺記者提問
人民日報記者提問
路透社記者提問
中國證券監(jiān)督管理委員會主席劉士余回答記者提問
國新辦協(xié)調(diào)推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展等情況發(fā)布會即將開始視頻地址：
圖片大圖：
中國網(wǎng) 宗超
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